ข่าว

The Motley Fool ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 โดยสองพี่น้อง Tom และ David Gardner ช่วยให้ผู้คนนับล้านได้รับอิสรภาพทางการเงินผ่านทางเว็บไซต์ พ็อดแคสต์ หนังสือ คอลัมน์ในหนังสือพิมพ์ รายการวิทยุ และบริการด้านการลงทุนระดับพรีเมียมของเรา
The Motley Fool ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 โดยสองพี่น้อง Tom และ David Gardner ช่วยให้ผู้คนนับล้านได้รับอิสรภาพทางการเงินผ่านทางเว็บไซต์ พ็อดแคสต์ หนังสือ คอลัมน์ในหนังสือพิมพ์ รายการวิทยุ และบริการด้านการลงทุนระดับพรีเมียมของเรา
คุณกำลังอ่านบทความฟรีที่มีความคิดเห็นที่อาจแตกต่างจากบริการการลงทุนระดับพรีเมียมของ Motley Fool สมัครเป็นสมาชิก Motley วันนี้และเข้าถึงคำแนะนำจากนักวิเคราะห์ชั้นนำของเรา การวิจัยเชิงลึก ทรัพยากรการลงทุน และอื่นๆ ได้ทันที เรียนรู้เพิ่มเติม
สวัสดีตอนบ่ายและยินดีต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์เพื่อผลกำไรไตรมาสที่ 2 ปี 2022 ของ Occidental Petroleum[คำแนะนำของผู้ปฏิบัติงาน] โปรดทราบว่ากิจกรรมนี้กำลังถูกบันทึกไว้ ตอนนี้ฉันต้องการมอบการประชุมให้กับ Jeff Alvarez รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ โปรดดำเนินการต่อ
ขอบคุณ Jason สวัสดีตอนบ่ายทุกคน และขอขอบคุณสำหรับการเข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2022 ของ Occidental Petroleum วันนี้ Vicki Hollub ประธานและซีอีโอ, Rob Peterson รองประธานอาวุโสและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และ Richard Jackson ประธาน การดำเนินงานด้านทรัพยากรบนบกและการจัดการคาร์บอนของสหรัฐอเมริกา
บ่ายวันนี้ เราจะพูดถึงสไลด์จากส่วนนักลงทุนในเว็บไซต์ของเรา การนำเสนอนี้ประกอบด้วยข้อความเตือนในสไลด์ที่ 2 เกี่ยวกับข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าที่จะจัดทำในการประชุมทางโทรศัพท์ในบ่ายวันนี้ ตอนนี้ฉันจะโอนสายไปที่วิกกี้ .วิกกี้ กรุณาทำต่อไป
ขอบคุณ Jeff และสวัสดีตอนเช้าหรือตอนบ่ายทุกคน เราบรรลุเป้าหมายสำคัญในไตรมาสที่สองเมื่อเราบรรลุเป้าหมายการลดหนี้ในระยะสั้น และเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืน เมื่อต้นปีนี้ เราได้ตั้งเป้าหมายระยะสั้นในการชำระคืน เพิ่มหนี้ 5 พันล้านดอลลาร์และเพิ่มจำนวนเงินสดที่จัดสรรให้กับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น หนี้ที่เราปิดในเดือนพฤษภาคมส่งผลให้การชำระหนี้ทั้งหมดของเราในปีนี้มีมูลค่ามากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินเป้าหมายของเราเร็วกว่าที่เราคาดไว้ในตอนแรก
ด้วยการบรรลุเป้าหมายการลดหนี้ในระยะสั้น เราได้ริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และได้ซื้อหุ้นคืนมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ การกระจายเงินสดเพิ่มเติมให้กับผู้ถือหุ้นถือเป็นความก้าวหน้าที่สำคัญในลำดับความสำคัญของกระแสเงินสดของเรา เนื่องจากเราได้จัดสรรกระแสเงินสดอิสระเป็นหลักเพื่อบรรเทาหนี้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความพยายามของเราในการปรับปรุงงบดุลของเรายังคงดำเนินต่อไป แต่กระบวนการลดภาระหนี้ของเราได้มาถึงขั้นตอนที่เราจะมุ่งเน้นไปที่การขยายลำดับความสำคัญของกระแสเงินสดมากขึ้น บ่ายนี้ ฉัน จะนำเสนอกรอบผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในระยะต่อไปและผลการดำเนินงานไตรมาสที่สอง
Rob จะครอบคลุมผลลัพธ์ทางการเงินของเราตลอดจนคำแนะนำที่อัปเดตของเรา ซึ่งรวมถึงการเพิ่มคำแนะนำทั้งปีสำหรับ OxyChem เริ่มต้นด้วยกรอบการตอบแทนผู้ถือหุ้นของเรา ความสามารถของเราในการส่งมอบผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยมอย่างต่อเนื่อง ควบคู่ไปกับการมุ่งเน้นที่การปรับปรุงงบดุลของเรา ช่วยให้เราเพิ่มจำนวนทุนที่คืนให้แก่ผู้ถือหุ้น เมื่อพิจารณาจากการคาดการณ์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบัน เราคาดว่าจะซื้อหุ้นคืนรวมมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ และลดหนี้ทั้งหมดในช่วงวัยรุ่นตอนกลางภายในสิ้นปีนี้
เมื่อเราเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และลดหนี้ของเราในช่วงวัยรุ่นตอนกลาง เราตั้งใจที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นต่อไปในปี 2566 ผ่านการจ่ายเงินปันผลร่วม WTI มูลค่า 40 ดอลลาร์ที่ยั่งยืน และโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก ความก้าวหน้าที่เราได้ทำ ในการลดดอกเบี้ยโดยการลดหนี้ ควบคู่ไปกับการจัดการจำนวนหุ้นคงเหลือ จะปรับปรุงความยั่งยืนของเงินปันผลของเรา และช่วยให้เราเพิ่มเงินปันผลร่วมของเราในเวลาอันสมควร แม้ว่าเราคาดหวังว่าเงินปันผลในอนาคตจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปและมีความหมาย แต่เราก็ทำเช่นนั้น ไม่คาดหวังว่าเงินปันผลจะกลับสู่จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ เนื่องจากเรามุ่งเน้นที่การคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น ปีหน้าเราอาจคืนเงินมากกว่า 4 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นสามัญในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
การเข้าถึงและรักษาผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นสามัญที่สูงกว่าเกณฑ์นี้จะทำให้เราต้องเริ่มไถ่ถอนหุ้นบุริมสิทธิ์ของพวกเขา ในขณะเดียวกันก็คืนเงินเพิ่มเติมให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ ฉันต้องการชี้แจงสองสิ่ง ประการแรก การบรรลุถึงเกณฑ์ $4 ต่อหุ้นเป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของผู้ถือหุ้นของเรา กรอบผลตอบแทน ไม่ใช่เป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง ประการที่สอง ถ้าเราเริ่มไถ่ถอนหุ้นบุริมสิทธิ ไม่ได้หมายความถึงขีดจำกัดผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นสามัญ เนื่องจากเงินสดจะยังคงถูกส่งคืนให้กับผู้ถือหุ้นสามัญที่เกินกว่า 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในไตรมาสที่สอง เราสร้างกระแสเงินสดอิสระจำนวน 4.2 พันล้านดอลลาร์ก่อนเป็นเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งเป็นกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสที่สูงที่สุดของเราจนถึงปัจจุบัน ธุรกิจของเราทั้งหมดดำเนินไปด้วยดี โดยมีการผลิตจากการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องประมาณ 1.1 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน สอดคล้องกับจุดกึ่งกลางของคำแนะนำของเรา และรายจ่ายด้านทุนของบริษัททั้งหมด 972 ล้านดอลลาร์ OxyChem รายงานผลประกอบการเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสที่สี่ติดต่อกัน โดยมี EBIT อยู่ที่ 800 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากธุรกิจยังคงได้รับประโยชน์จากราคาและความต้องการที่แข็งแกร่งในด้านสารกัดกร่อน คลอรีน และ ตลาดพีวีซี ไตรมาสที่แล้ว เราได้เน้นย้ำถึงรางวัลการดูแลอย่างรับผิดชอบและความปลอดภัยของสิ่งอำนวยความสะดวกของ OxyChem จาก American Chemistry Council
ความสำเร็จของ OxyChem ยังคงได้รับการยอมรับ ในเดือนพฤษภาคม กระทรวงพลังงานของสหรัฐอเมริกาได้เสนอชื่อให้ OxyChem เป็นผู้รับรางวัล Best Practices Award ซึ่งยกย่องบริษัทต่างๆ สำหรับความสำเร็จด้านนวัตกรรมและความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมในการจัดการพลังงานOxyChem ได้รับการยอมรับในด้านวิศวกรรม การฝึกอบรม และการพัฒนาแบบผสมผสาน โปรแกรมที่ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงกระบวนการที่ช่วยประหยัดพลังงานและลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ 7,000 เมตริกตันต่อปี
ความสำเร็จเช่นนี้ทำให้ฉันภูมิใจมากที่จะประกาศการปรับปรุงโรงงานหลักที่ OxyChem ให้ทันสมัย ​​และเราจะพูดถึงรายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลัง หันมาใช้น้ำมันและก๊าซ ฉันขอแสดงความยินดีกับทีมอ่าวเม็กซิโก เฉลิมฉลองการผลิตน้ำมันครั้งแรกจากแหล่ง Horn Mountain West ที่เพิ่งค้นพบ สนามใหม่นี้เชื่อมต่อกับสปาร์ Horn Hill ได้สำเร็จโดยใช้สตรีมไลน์คู่ระยะทาง 3.5 ไมล์
โครงการนี้เสร็จสมบูรณ์ตามงบประมาณและเร็วกว่ากำหนดสามเดือน คาดว่าโครงการ Horn Mountain West จะเพิ่มน้ำมันได้ประมาณ 30,000 บาร์เรลต่อวันในที่สุด และเป็นตัวอย่างที่ดีของการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์และความเชี่ยวชาญทางเทคนิคของเราเพื่อนำมาซึ่ง การผลิตใหม่ทางออนไลน์ด้วยต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ฉันขอแสดงความยินดีกับทีม Al Hosn และโอมานของเราด้วย ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการพลิกฟื้นตามแผนในไตรมาสแรก Al Hosn ประสบความสำเร็จในสถิติการผลิตล่าสุดหลังจากการปิดโรงงานเต็มรูปแบบครั้งแรก
ทีมงานโอมานของ Oxy เฉลิมฉลองการผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ Block 9 ทางตอนเหนือของโอมาน ซึ่ง Oxy เปิดดำเนินการมาตั้งแต่ปี 1984 แม้จะผ่านมาเกือบ 40 ปี Block 9 ก็ยังคงทำลายสถิติด้วยฐานการผลิตที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มการพัฒนาใหม่ ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยโครงการสำรวจที่ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ เรายังคว้าโอกาสในการใช้ประโยชน์จากสินค้าคงคลังจำนวนมากของเราภายในสหรัฐอเมริกาอีกด้วย
เมื่อเราประกาศการร่วมทุน Midland Basin กับ EcoPetrol ในปี 2019 ฉันกล่าวว่าเรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้ร่วมงานกับหนึ่งในพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งและเก่าแก่ที่สุดของเรา การร่วมทุนนี้เป็นความร่วมมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับทั้งสองฝ่าย โดย Oxy ได้รับประโยชน์จากการผลิตที่เพิ่มขึ้นและ กระแสเงินสดจาก Midland Basin ด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย เราโชคดีที่ได้ร่วมงานกับพันธมิตรที่มีความเชี่ยวชาญกว้างขวางและแบ่งปันวิสัยทัศน์ระยะยาวของเรา นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันรู้สึกตื่นเต้นไม่แพ้กันที่จะประกาศเมื่อเช้านี้ว่า Oxy และ EcoPetrol ได้ตกลงที่จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับกิจการร่วมค้าของเรา ใน Midland Basin และขยายความร่วมมือของเราให้ครอบคลุมพื้นที่สุทธิประมาณ 20,000 เอเคอร์ใน Delaware Basin
ซึ่งรวมถึงพื้นที่ 17,000 เอเคอร์ในเมืองเดลาแวร์ รัฐเท็กซัส ที่เราจะใช้สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน ใน Midland Basin นั้น Oxy จะได้รับประโยชน์จากโอกาสในการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยขยายเงินทุนจนถึงไตรมาสแรกของปี 2025 เพื่อปิดข้อตกลงนี้ ใน Delaware Basin เรามี โอกาสในการพัฒนาที่ดินที่สำคัญต่อไปในแผนการพัฒนาของเรา ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากการกระจายเงินทุนเพิ่มเติมสูงสุดถึง 75% เพื่อแลกกับทุนที่แนบมา EcoPetrol จะได้รับเปอร์เซ็นต์ของผลประโยชน์ในการทำงานในสินทรัพย์ร่วมทุน
เมื่อเดือนที่แล้ว เราได้ลงนามในข้อตกลงการแบ่งปันการผลิตฉบับใหม่ระยะเวลา 25 ปีกับ Sonatrach ในประเทศแอลจีเรีย ซึ่งจะรวมใบอนุญาตที่มีอยู่ของ Oxy ให้เป็นข้อตกลงฉบับเดียว ข้อตกลงการแบ่งปันการผลิตฉบับใหม่จะช่วยฟื้นฟูและกระชับความเป็นหุ้นส่วนของเรากับ Sonatrach ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ขณะเดียวกันก็มอบโอกาสให้ Oxy ในการ เพิ่มทุนสำรองและพัฒนาสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดเงินสดที่ลดลงต่ำร่วมกับพันธมิตรระยะยาว ในขณะที่ปี 2022 คาดว่าจะเป็นปีแห่งสถิติสำหรับ OxyChem แต่เรามองเห็นโอกาสพิเศษที่จะขยายรายได้ในอนาคตและความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดของ OxyChem โดยการลงทุนในระดับสูง - ส่งคืนโครงการ ในการประชุมทางโทรศัพท์ในไตรมาสที่ 4 เราได้กล่าวถึงการศึกษา FEED เพื่อสำรวจการปรับปรุงสินทรัพย์คลออัลคาไลในคาบสมุทรกัลฟ์ให้ทันสมัยและเทคโนโลยีไดอะแฟรมเป็นเมมเบรน
ฉันมีความยินดีที่จะแจ้งให้ทราบว่าโรงงานใน Battleground ของเราซึ่งตั้งอยู่ใกล้กับ Houston Ship Channel ใน Deer Park รัฐเท็กซัส เป็นหนึ่งในโรงงานที่เราจะปรับปรุงให้ทันสมัย ​​Battleground เป็นโรงงานผลิตคลอรีนและโซดาไฟที่ใหญ่ที่สุดของ Oxy พร้อมเข้าถึงตลาดในประเทศและต่างประเทศ โครงการนี้ดำเนินการบางส่วนเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าสำหรับคลอรีน อนุพันธ์ของคลอรีน และโซดาไฟบางเกรด ซึ่งเราสามารถผลิตได้โดยใช้เทคโนโลยีที่ใหม่กว่า นอกจากนี้ยังจะนำไปสู่การเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งสองอีกด้วย
โครงการนี้คาดว่าจะเพิ่มกระแสเงินสดโดยการปรับปรุงอัตรากำไรและเพิ่มจำนวนผลิตภัณฑ์ ในขณะเดียวกันก็ลดความเข้มข้นของพลังงานของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต โครงการปรับปรุงและขยายให้ทันสมัยจะเริ่มในปี 2566 ด้วยเงินลงทุนสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ในสามโครงการ ในระหว่างการก่อสร้าง การดำเนินงานที่มีอยู่คาดว่าจะดำเนินต่อไปได้ตามปกติ โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุงในปี 2569 การขยายตัวไม่ใช่สิ่งที่คาดหวังไว้เนื่องจากเราได้รับสัญญาเชิงโครงสร้างล่วงหน้าและได้มาจากภายในเพื่อใช้ปริมาณคลอรีนที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการกัดกร่อนจะ สัญญาเมื่อมีกำลังการผลิตใหม่ออนไลน์
โครงการ Battleground ถือเป็นการลงทุนขนาดใหญ่ครั้งแรกของเราใน OxyChem นับตั้งแต่การก่อสร้างและเสร็จสิ้นโรงงานเอทิลีนแครกเกอร์ 4CPe ในปี 2560 โครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงนี้เป็นเพียงหนึ่งในโอกาสมากมายสำหรับเราในการเพิ่มกระแสเงินสดของ OxyChem ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เรากำลังดำเนินการศึกษา FEED ที่คล้ายกันเกี่ยวกับสินทรัพย์คลอร์อัลคาไลอื่นๆ และวางแผนที่จะสื่อสารผลลัพธ์เมื่อเสร็จสิ้น ตอนนี้ผมจะโอนสายไปหา Rob ซึ่งจะสรุปผลการดำเนินงานและคำแนะนำในไตรมาสที่สองให้คุณทราบ
ขอบคุณ Vicky และสวัสดีตอนบ่าย ในไตรมาสที่สอง ความสามารถในการทำกำไรของเรายังคงแข็งแกร่งและเราสร้างกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เราได้ประกาศกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 3.16 ดอลลาร์ และรายงานกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 3.47 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างตัวเลขทั้งสอง สาเหตุหลักมาจากกำไรจากการชำระหนี้ก่อนกำหนดและการปรับมูลค่าตลาดในเชิงบวก เรามีความยินดีที่จะสามารถจัดสรรเงินสดเพื่อซื้อหุ้นคืนได้ในไตรมาสที่สอง
จนถึงวันนี้ ณ วันจันทร์ที่ 1 สิงหาคม เราได้ซื้อหุ้นมากกว่า 18 ล้านหุ้นในราคาประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว เราได้ใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ประมาณ 3.1 ล้านใบ ซึ่งส่งผลให้ มียอดการใช้สิทธิเกือบ 4.4 ล้าน โดยมียอดคงค้างอยู่ที่ 11.5 ล้าน – 111.5 ล้าน ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วว่าเมื่อมีการออกใบสำคัญแสดงสิทธิในปี 2563 เงินสดที่ได้รับจะถูกนำไปใช้ในการซื้อหุ้นคืน เพื่อลดผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นสามัญ ดังที่วิกกี้ ดังกล่าว เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะกระชับและขยายความสัมพันธ์ของเรากับ EcoPetrol ในลุ่มน้ำเพอร์เมียน
การแก้ไขการร่วมทุนจะปิดตัวลงในไตรมาสที่สองโดยมีผลใช้บังคับในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2565 เพื่อเพิ่มโอกาสนี้ เราตั้งใจที่จะเพิ่มแท่นขุดเจาะเพิ่มเติมในช่วงปลายปีเพื่อสนับสนุนกิจกรรมการพัฒนากิจการร่วมค้าใน Delaware Basin กิจกรรมเพิ่มเติมคือ ไม่คาดว่าจะเพิ่มการผลิตใดๆ จนถึงปี 2566 เนื่องจากหลุมแรกของกิจการร่วมค้าเดลาแวร์จะไม่ออนไลน์จนกว่าจะถึงปีหน้า อีกครั้งหนึ่ง การแก้ไขการร่วมทุนไม่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่องบประมาณเงินทุนของเราสำหรับปีนี้
เราคาดหวังว่า Delaware JV และ Midland JV ที่ได้รับการปรับปรุงจะช่วยให้เราสามารถรักษาหรือลดความเข้มข้นของเงินทุนชั้นนำในอุตสาหกรรมของ Permian ได้เกินกว่าปี 2023 เราจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเมื่อเราให้คำแนะนำในการผลิตในปี 2023 เราได้แก้ไขลดการผลิต Permian ทั้งปีของเรา คำแนะนำเล็กน้อยในแง่ของวันที่มีผลบังคับใช้ 1/1/22 และการโอนผลประโยชน์ในการทำงานที่เกี่ยวข้องไปยังหุ้นส่วนร่วมทุนของเราใน Midland Basin นอกจากนี้ เรากำลังจัดสรรเงินทุนบางส่วนที่จัดสรรไว้สำหรับค่าใช้จ่ายของ OBO ในปีนี้ให้กับสินทรัพย์ Permian ที่ดำเนินงานของเรา .
การจัดสรรกิจกรรมการดำเนินงานด้านทุนใหม่จะช่วยให้การส่งมอบทางตะวันตกของเรามีความมั่นใจมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 และต้นปี 2566 ในขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าด้วยคุณภาพสินค้าคงคลังและการควบคุมต้นทุนของเรา แม้ว่าช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงนี้จะมีผลกระทบเล็กน้อยต่อการผลิตของเรา ในปี 2022 เนื่องจากการย้ายกิจกรรมในช่วงครึ่งหลังของปี ประโยชน์ของการพัฒนาทรัพยากรที่เราดำเนินการคาดว่าจะนำไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นในอนาคต สไลด์เหตุการณ์ที่อัปเดตในภาคผนวกรายงานรายได้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ การโอนทุนของ OBO ควบคู่ไปกับการโอนผลประโยชน์ในการทำงานในกิจการร่วมค้า และปัญหาด้านความสามารถในการดำเนินงานต่างๆ ในระยะสั้น ส่งผลให้มีการแก้ไขแนวทางการผลิต Permian ตลอดทั้งปีของเราลดลงเล็กน้อย
ผลกระทบด้านการปฏิบัติงานส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับปัญหาของบุคคลที่สาม เช่น การหยุดชะงักในการประมวลผลก๊าซขั้นปลายที่สินทรัพย์ EOR ของเรา และการหยุดชะงักโดยบุคคลที่สามโดยไม่ได้วางแผนไว้ ในปี 2022 คำแนะนำการผลิตทั้งปีทั่วทั้งบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากการปรับ Permian จะถูกชดเชยอย่างเต็มที่ด้วยการผลิตที่สูงขึ้น ในเทือกเขาร็อกกี้และอ่าวเม็กซิโก สุดท้ายนี้ เราทราบว่าการส่งมอบการผลิตในระดับ Permian ของเรายังคงแข็งแกร่งมาก โดยคำแนะนำการผลิตโดยนัยของเราสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 เพิ่มขึ้นประมาณ 100,000 BOE ต่อวัน เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ของปี 2021 เราคาดว่าการผลิต โดยเฉลี่ยประมาณ 1.2 ล้าน Boe ต่อวันในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 ซึ่งสูงกว่าครึ่งปีแรกอย่างมาก
การผลิตที่สูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังเป็นผลลัพธ์ที่คาดหวังจากแผนปี 2022 ของเรา ส่วนหนึ่งเนื่องมาจากกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นและการพลิกฟื้นตามแผนในไตรมาสแรก คำแนะนำการผลิตทั่วทั้งบริษัทสำหรับไตรมาสที่สามรวมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องใน Permian แต่ใช้เวลา โดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่จะส่งผลกระทบต่อสภาพอากาศเขตร้อนในอ่าวเม็กซิโก ควบคู่ไปกับการหยุดทำงานของบริษัทอื่นและการผลิตที่ลดลงในเทือกเขาร็อกกี้เมื่อเราย้ายแท่นขุดเจาะไปที่เพอร์เมียน งบประมาณเงินทุนของเราสำหรับทั้งปียังคงเท่าเดิม แต่ดังที่ผมได้กล่าวไว้ใน การโทรครั้งก่อน เราคาดว่ารายจ่ายฝ่ายทุนจะอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในช่วง 3.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.3 พันล้านดอลลาร์ของเรา
บางภูมิภาคที่เราดำเนินการ โดยเฉพาะภูมิภาค Permian ยังคงประสบกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สูงกว่าภูมิภาคอื่นๆ เพื่อสนับสนุนกิจกรรมต่างๆ จนถึงปี 2023 และจัดการกับผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อในระดับภูมิภาค เรากำลังจัดสรรเงิน 200 ล้านดอลลาร์ให้กับ Permian เราเชื่อว่าเงินทุนทั่วทั้งบริษัทของเรา งบประมาณมีขนาดเหมาะสมเพื่อดำเนินการตามแผนปี 2022 ของเรา เนื่องจากเงินทุนเพิ่มเติมใน Permian จะถูกจัดสรรใหม่จากสินทรัพย์อื่นๆ ที่สามารถสร้างการประหยัดเงินทุนได้สูงกว่าที่คาดไว้ เราได้เพิ่มคำแนะนำค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในประเทศทั้งปีเป็น 8.50 ดอลลาร์ต่อน้ำมันหนึ่งบาร์เรล เทียบเท่ากันโดยมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนค่าแรงและพลังงานที่สูงกว่าที่คาด โดยหลักอยู่ที่ค่า Permian และการกำหนดราคาอย่างต่อเนื่องใน EOR สำหรับสัญญาซื้อ WTI Index CO2 ของเรา ธุรกิจที่มีความกดดันสูงขึ้น
OxyChem ยังคงทำงานได้ดี และเราเพิ่มคำแนะนำทั้งปีเพื่อสะท้อนถึงไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งและครึ่งหลังที่ดีขึ้นเล็กน้อยกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวจะยังคงได้รับการสนับสนุน แต่เรายังคงเชื่อว่าสภาวะตลาดมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงจาก ระดับปัจจุบันเนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และเราคาดว่าไตรมาสที่สามและสี่จะแข็งแกร่งตามมาตรฐานในอดีต กลับไปที่รายการทางการเงิน ในเดือนกันยายน เราตั้งใจที่จะชำระค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่ 275 ล้านดอลลาร์
หนี้สินสุทธิหรือกระแสเงินสดไหลออกที่จำเป็นในการขายสัญญาแลกเปลี่ยนเหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์บนเส้นอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน ไตรมาสที่แล้ว ฉันเคยกล่าวไว้ว่า WTI เฉลี่ยอยู่ที่ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2565 เราคาดว่าจะต้องจ่ายภาษีเงินสดของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ ราคาน้ำมันยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้ราคาเฉลี่ยรายปีของ WTI สูงขึ้นไปอีก
หาก WTI เฉลี่ยอยู่ที่ 100 ดอลลาร์ในปี 2022 เราคาดว่าจะจ่ายภาษีเงินสดของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ดังที่ Vicki กล่าวเมื่อเทียบเป็นรายปี เราได้จ่ายหนี้ประมาณ 8.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 4.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเกินกว่าที่เราคาดไว้ เป้าหมายระยะยาวในการจ่ายเงินต้น 5 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ นอกจากนี้เรายังมีความก้าวหน้าที่สำคัญในการบรรลุเป้าหมายระยะกลางในการลดหนี้วัยรุ่นทั้งหมด
เราเริ่มซื้อหุ้นคืนในไตรมาสที่สองเพื่อพัฒนากรอบการตอบแทนผู้ถือหุ้นของเราให้ก้าวหน้ายิ่งขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความมุ่งมั่นของเราที่จะคืนเงินให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้น เราตั้งใจที่จะจัดสรรกระแสเงินสดอิสระต่อไปเพื่อซื้อหุ้นคืนจนกว่าเราจะเสร็จสิ้นโครงการมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ในระหว่างนี้ เราจะมองการชำระหนี้ในโอกาสต่อไป และเราอาจชำระหนี้พร้อมกับการซื้อหุ้นคืน เมื่อโครงการซื้อหุ้นคืนเริ่มแรกเสร็จสมบูรณ์แล้ว เราตั้งใจที่จะจัดสรรกระแสเงินสดอิสระเพื่อลดมูลค่าที่ตราไว้ของหนี้วัยรุ่น ซึ่งเรา เชื่อว่าจะช่วยเร่งการคืนสู่ระดับการลงทุนของเรา
เมื่อเรามาถึงขั้นตอนนี้ เราตั้งใจที่จะลดแรงจูงใจของเราในการจัดสรรกระแสเงินสดอิสระโดยรวมโครงการเริ่มแรกไว้ในลำดับความสำคัญของกระแสเงินสดของเรา โดยหลักๆ คือการลดหนี้ เรายังคงเดินหน้าไปสู่เป้าหมายในการกลับมาสู่ระดับการลงทุน ฟิทช์ได้ลงนามใน แนวโน้มอันดับเครดิตของเราเป็นบวกนับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการครั้งล่าสุด หน่วยงานจัดอันดับเครดิตหลักทั้งสามแห่งให้คะแนนหนี้ของเราต่ำกว่าระดับการลงทุนหนึ่งระดับ โดยมีแนวโน้มเชิงบวกจากทั้งมูดี้ส์และฟิทช์
เมื่อเวลาผ่านไป เราตั้งใจที่จะรักษาภาระหนี้ระยะกลางไว้ที่ประมาณ 1 เท่าของหนี้/EBITDA หรือต่ำกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ เราเชื่อว่าระดับเลเวอเรจนี้จะเหมาะสมกับโครงสร้างเงินทุนของเรา ในขณะที่เราปรับปรุงผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ในขณะเดียวกันก็เสริมสร้างความสามารถของเราในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นตลอด วงจรสินค้าโภคภัณฑ์ ตอนนี้ฉันจะโทรกลับไปหาวิกกี้
สวัสดีตอนบ่ายนะเพื่อนๆ ขอบคุณที่ตอบคำถามของฉัน คุณช่วยพูดถึงการเปลี่ยนแปลงต่างๆ ในแนวทางรายจ่ายฝ่ายทุนได้ไหม ฉันรู้ว่าคุณเพิ่มจำนวน Permian แต่ยอดรวมยังคงเท่าเดิม แล้วเงินทุนนั้นมาจากอะไร จากนั้นลองดูบางส่วนแบบไดนามิกของ FID ใหม่สำหรับ Chems ในปีหน้า และจากนั้นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของ EcoPetrol อะไรก็ตามที่คุณมอบให้เราได้ในปีหน้าจะช่วยได้
ฉันจะให้ Richard ครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงฝ่ายทุน จากนั้นฉันจะติดตามผลในส่วนเพิ่มเติมของคำถามนั้น
จอห์น นี่คือริชาร์ด ใช่ มีบางส่วนที่เคลื่อนไหวได้เมื่อเรามองดูทางบกในสหรัฐอเมริกา ในความเห็นของเรา มีหลายสิ่งที่เกิดขึ้นในปีนี้
ฉันคิดว่าก่อนอื่นเลย จากมุมมองของ OBO เราถือว่ามีลิ่มในแผนการผลิต เมื่อต้นปี การส่งมอบค่อนข้างช้า ดังนั้นเราจึงดำเนินการจัดสรรเงินทุนบางส่วนต่อไป ในการดำเนินงานของเราซึ่งทำบางสิ่งบางอย่าง ประการแรก มันช่วยรักษาลิ่มการผลิตให้เรา แต่ยังเพิ่มทรัพยากรให้กับครึ่งหลัง ทำให้เรามีความต่อเนื่องในครึ่งหลัง
เราชอบสิ่งที่เราทำ ดังที่ Rob กล่าวไว้ในความคิดเห็นของเขา โครงการเหล่านี้เป็นโครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงดีมาก ดังนั้นจึงเป็นการเคลื่อนไหวที่ดี จากนั้นการได้แท่นขุดเจาะและแกน fracking เมื่อต้นปีก็ทำงานได้ดีมากสำหรับเราในการจัดการอัตราเงินเฟ้อ และปรับปรุงช่วงเวลาของผลการดำเนินงานของเราในขณะที่เราเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปี
อีกส่วนหนึ่ง ดังนั้นขั้นตอนที่สองคือการจัดสรรใหม่จาก Oxy จริงๆ ส่วนหนึ่งมาจาก LCV เราสามารถพูดคุยในรายละเอียดเพิ่มเติมได้หากจำเป็น แต่มันก็เป็นเช่นนั้น เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งปีหลัง เราต้องการปิดตัวลง สู่จุดกึ่งกลางของธุรกิจคาร์บอนต่ำ
ในงานศูนย์ CCUS บางแห่งที่เรามี จริงๆ แล้วการพัฒนาความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับการดักจับทางอากาศโดยตรง นอกจากนี้ ฉันคิดว่าการประหยัดอื่นๆ บางส่วนจากส่วนที่เหลือของ Oxy มีส่วนทำให้เกิดความสมดุลนั้นจริงๆ ดังนั้น หากคุณ ลองคิดถึงส่วนเกินนั้น 200 ฉันจะบอกว่า 50% เป็นเรื่องเกี่ยวกับการเพิ่มกิจกรรมจริงๆ ดังนั้นเราจึงค่อนข้างเน้นส่วนหน้าในแผนของเราสำหรับปีนี้
สิ่งนี้ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากเงินทุนนี้และรักษาความต่อเนื่องได้ โดยเฉพาะบนแท่นขุดเจาะ ซึ่งจะให้ทางเลือกแก่เราเมื่อเราเข้าสู่ปี 2023 จากนั้นอีกส่วนหนึ่งก็คือเรื่องเงินเฟ้อจริงๆ เราได้เห็นแรงกดดันนี้แล้ว เราสามารถบรรเทาลงได้มาก ของสิ่งนั้น
แต่เมื่อเทียบกับแผนปีนี้ เราคาดว่าแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น 7% ถึง 10% เราสามารถชดเชยการประหยัดในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น 4% ได้อีกครั้ง ยินดีเป็นอย่างยิ่งกับความก้าวหน้านี้ แต่เราเริ่มเห็นแล้ว แรงกดดันด้านเงินเฟ้อบางอย่างเกิดขึ้น
ผมว่าในส่วนของทุนในปี 2566 ยังเร็วเกินไปที่เราจะรู้แน่ชัดว่าจะเป็นเช่นไร แต่ EcoPetrol JV จะเหมาะสมกับการจัดสรรทรัพยากรและเราจะแข่งขันกับทุนในโครงการนี้
ดีมาก ดีมาก แล้วเปลี่ยนมาใช้เคมี ถ้าพูดถึงพื้นฐานธุรกิจได้ หลังจากไตรมาส 2 แข็งแกร่งมาก คำแนะนำครึ่งปีหลังก็ตกลงอย่างรวดเร็ว
ดังนั้น หากคุณสามารถให้สีสันเกี่ยวกับแหล่งพลังงานในไตรมาสที่สองและการเปลี่ยนแปลงที่คุณเห็นในครึ่งหลังได้
แน่นอนว่า John ฉันจะบอกว่าเงื่อนไขของธุรกิจไวนิลและโซดาไฟเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพโดยรวมของเราเป็นส่วนใหญ่ ในด้านเคมี สภาพของธุรกิจเหล่านี้มีทิศทางที่ดีขึ้นอย่างชัดเจนในไตรมาสที่สอง เมื่อเราดูทั้งสองสิ่ง - ทั้งธุรกิจและ จากจุดชมวิว คุณมีผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ ซึ่งนำไปสู่สถิติไตรมาสที่สองของเรา
หากคุณเข้าสู่ไตรมาสที่สาม ฉันจะบอกว่าความตึงเครียดอย่างมากที่เราเคยมีในธุรกิจไวนิลมาระยะหนึ่งสามารถจัดการได้มากขึ้น จริงๆ แล้วเป็นเพราะอุปทานที่ดีขึ้นและตลาดในประเทศที่อ่อนแอลง ในขณะที่โซดาไฟ ธุรกิจยังคงแข็งแกร่งมากและยังคงพัฒนาต่อไป ฉันจะบอกว่าภาวะเศรษฐกิจมหภาคยังคงแสดงให้เห็นว่าเมื่อคุณดูที่อัตราดอกเบี้ย ที่อยู่อาศัยเริ่มต้น GDP พวกเขากำลังซื้อขายน้อยลงเล็กน้อย ซึ่งเป็นสาเหตุที่เราพูดถึงครึ่งหลังที่อ่อนแอ เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก แต่ในแง่ของสภาพอากาศ เรากำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่คาดเดาไม่ได้อย่างมากของปี ซึ่งก็คือช่วงครึ่งหลังของไตรมาสที่ 3 ซึ่งแน่นอนว่าจะขัดขวางอุปสงค์และอุปทาน